Hur skall jag placera, hur får jag pengarna tillbaka

måndagen den 10 november, 2003

Hur väljer jag ränteplacering?

Sisältö

Hur väljer jag ränteplacering?
Ränteplaceringar som del av den övriga förmögenheten
Direkta ränteplaceringar
Räntefonder
Spar- och pensionsförsekringar
Hur välja objekt?
Bedömning av avkastning, risk och likviditet
Beskattningen av ränteinkomster
Hur skall jag placera, hur får jag pengarna tillbaka
Ordförtecking

Ränteplaceringar kan göras i banker, bankirfirmor, fondbolag och försäkringsbolag. I banker och försäkringsbolag kan man sköta sina affärer personligen, men med de flesta bankirfirmor och fondbolag kommunicerar man per telefon och via nätservice.

Endast bankerna får ta emot placeringsdepositioner. Försäkringsprodukter fås såväl på banker som på försäkringsbolag och hos försäkringsförmedlare.

Placeringsfondsandelar kan tecknas och inlösas när som helst antingen som engångsplaceringar eller i enlighet med ett avtal om regelbundet sparande i en fond. När en lämplig placeringsfond är vald, tar man kontakt med fondbolaget eller banken som sköter teckningar och inlösen för frågavarande fond.

I praktiken är det bäst att kontakta fondbolaget per telefon eller via nätservice. Placeringen görs så att pengarna överförs genom girering till placeringsfondens bankkonto. Före teckningen är det skäl att kolla storleken på minimiteckningen. Prisen på fondandelarna uppges i euro.

Placeringsfondsandelens pris är dess verkliga pris. Fondbolaget beräknar det så, att från marknadsvärdet på fondens placeringar avdras fondens eventuella skulder och det erhållna nettovärdet divideras med antalet fondandelar i omlopp. Placeringsfonden uppbär arvode både för teckning och för inlösen. Efter inlösen fås pengarna för fondandelarna på konto vanligtvis följande bankdag.

I allmänhet trycks inga andelsbevis för fondandelarna, utan fondandelarna förvaras avgiftsfritt i ett fondandelsregister som upprätthålls av fondbolaget. Andelsägarna har rätt att få ett skriftligt andelsbevis, vilket kan var behövligt till exempel om andelarna pantsätts som säkerhet för ett lån.

Masskuldebrevslån kan tecknas antingen i en bank, bankirfirma eller ofta också via deras nätservice. Allt fler teckningar sköts per telefon eller via Internet. För nya lån utges inte längre masskuldebrev, utan de emitteras som värdeandelar. Placeraren måste därför öppna ett värdeandelskonto om han inte har det förut.

Masskuldebrevets emissionskurs varierar enligt marknadsläget och avviker från den nominella kursen redan den första teckningsdagen om det sker förändringar i räntenivån, se sid. 8. Trots att räntenivån förblir oförändrad, börjar teckningspriset stiga varje dag i takt med den upplupna räntan. Placeraren måste betala ränta antingen till emittenten eller till någon annan placerare, som säljer skuldebrevet. Räntedagarna räknas enligt de verkliga räntedagarna.

Eftersom det för privatpersoner saknas en lämplig offentlig sekundärmarknad, är det skäl för en privatperson att bereda sig att hålla masskuldebrevet hela löptiden, såvida inte marknadsläget föranleder något annat. Masskuldebrev kan ofta säljas tillbaka under lånetiden endast över värdepappersförmedlarens expressdisk eller till lånets emittent, som också fastställer ett återköpspris vilket är bundet till den rådande räntenivån. Ju längre lånetid som återstår, desto mer inverkar ränteförändringarna på lånets marknadspris. Masskuldebreven kan köpas som kortfristiga placeringar av ovan nämnda masskuldebrevsförmedlare. Kapitalet återbetalas på förfallodagen till masskuldebrevsinnehavarens konto.

Då det inte finns en fungerande offentlig sekundärmarknad för småplacerare, är det bra att bereda sig på att behålla placeringen hela lånets löptid. I praktiken kan masslånet säljas under lånetiden över värdepappersförmedlarens expressdisk eller, om lånevillkoren tillåter det, till emittenten.

Värdepappersförmedlaren eller emittenten fastställer sekundärmarknadspriset för det lån som är föremål för handeln. Det är också möjligt att köpa masslånet under löptiden som en kortfristig placering från ovan nämnda värdepappersförmedlare. Vid en masskuldeplacering betalas kapitalet och räntan mot kupong eller vid ett lån i värdeandelsform direkt på konto på förfallodagen.