Börsstiftelsen

Placeringsfondernas kostnader varierar enligt typ av fond och också enligt fondbolag. Eftersom kostnaderna påverkar placeringens avkastning, är det skäl att göra jämförelser.

En placering i en placeringsfondandel medför kostnader av teckning, inlösen och eventuellt förvaring av fondandelen. Många fondbolag förvarar kostnadsfritt andelar i egna fonder. Därtill kommer kostnader för fondens administration, trots att de inte debiteras separat, de belastar placeringsfondens avkastning.

Räntefondernas teckningsprovisioner är i allmänhet lägre än i aktiefonderna. För teckningen av räntefondsandelar i fonder som Finlands Fondförenings medlemmar sköter är arvodet 0 % 3 % och för inlösen 0,5 % 1 % av det inlösta värdet. I korta räntefonder debiteras i allmänhet inte teckningsprovisioner. Teckningsprovisionerna för aktiefonder varierar mellan 0 % 3 % och provisionen för inlösen mellan 0 % 2 % av andelens värde.

I utländska fonder är provisionerna för teckning och inlösen vanligtvis högre än i de inhemska fonderna, 1 % 5,5 %. Ett byte mellan samma fondbolags utländska s.k. paraplyfonder, t.ex. från en räntefond till en aktiefond, har ofta prissatts på ett för kunden fördelaktigt sätt. Vid byte av placeringen från en fond till en annan är placeraren ändå tvungen att betala skatt på den eventuella försäljningsvinsten, som uppkommer när fonden inlöses, trots att den då byts till en ny fond. Se närmare om beskattning s. 28

Det förvaringsinstitut som förvarar placeringsfondens tillgångar och övervakar fondbolagets verksamhet debiterar placeringsfondens tillgångar med ett fast förvaltningsarvode för skötseln av sina uppgifter. Arvodet definieras i procent av fondens värde. Det är i Finlands Fondförenings medlemmars aktiefonder 0,0 % 3,3 % och i räntefonder 0,2 % 0,6 %. Alla arvoden kalkyleras och dras dagligen av från fondens värde så, att när man talar om avkastningen för en enskild fond, är det alltid fråga om en avkastning där tidigare nämnda kostnader för fonden är avdragna.

Förvaltningsarvodet för ett fondbolag utgör en ersättning för analys, placering, uträkning av värde, rapportering och underhåll av andelsregistret samt för kostnaderna för marknadsföringen av fonden. Förmedlingskostnaderna för värdepappershandeln som placeringsfonden idkar ingår inte i förvaltningsarvodet, utan de ingår i de vinster eller förluster som fondens handel medför.

Fondernas arvoden framgår ur det förenklade fondprospektet. I vissa fonder, främst hedgefonder, kan förvaltningsarvodet vara bundet till avkastningen exempelvis så att när fondens avkastning överstiger en höjning i det jämförelseindex som omnämns i reglerna, debiteras ett tilläggsarvode för den del som överstiger indexavkastningen. Även avkastningsarvodena uträknas på olika sätt, varvid det är skäl för placeraren att alltid kontrollera hur ett eventuellt avkastningsarvode uträknas för en enskild fond.

I placeringsfondens regler kan stipuleras att fondandelar kan avvika från varandra i fråga om hur mycket fondbolaget debiterar placeringsfondens tillgångar för förvaltningen av fonden. Reglerna ska fastställa på vilka grunder placerarna kan teckna andelar som avviker från varandra i fråga om förvaltningsarvodet. Ett kriterium kan då vara till exempel beloppet på de tillgångar placeraren investerar eller fondens marknadsområde.