Kannattaako sijoittaa? – Korkoa korolle -ilmiö

Sijoittaminen on erittäin kannattavaa, olivat kyseessä sitten isot tai pienet rahasummat. Kaikki tämä perustuu niin kutsuttuun korkoa korolle -ilmiöön, jota kutsutaan myös maailman kahdeksanneksi ihmeeksi.

Korkoa korolle -ilmiö syntyy, kun sijoituksista saatuja tuottoja ei oteta kulutukseen, vaan ne sijoitetaan edelleen. Näin jatkettaessa aina uudestaan ja uudestaan syntyy koko ajan voimistuva korko korolle -ilmiö, kun tuottoa maksetaan paitsi alun perin sijoitetulle pääomalle, mutta myös sijoitetuille tuotoille eli koroille. Sananmukaisesti korkoa maksetaan korolle

Esimerkki: Sijoitetaan 1 000 euroa oletuksena 6 prosentin vuosituotto. Ensimmäisenä vuotena korkoa maksetaan 60 euroa. Toisen vuotena korko maksetaan 1 060 eurosta (sijoitettu 1 000 euroa + edellisen vuoden korko 60 euroa), jolloin korkoa maksetaan 63,6 euroa. Kymmenentenä sijoitusvuotena korkoa maksetaankin jo yli 100 euroa (sijoitetun pääoman ollessa jo yli 1 790 euroa).

Edellä olevasta esimerkistä huomataan korkoa korolle -ilmiön vaikutus. Koron suuruus kasvaa vuosittain, vaikka uusia lisäsijoituksia ei tehtäisikään. Kuvainnollisesti voidaan todeta, että ajan kuluessa ”raha tekee työtä” sijoittajan puolesta.

Sijoittamisessa sijoitusten aikajänteellä onkin erittäin suuri merkitys, erityisesti pienempien sijoitusten kohdalla. Seuraavassa esimerkissä havainnollistetaan sijoitusajan merkitystä korkoa korolle -ilmiössä. Esimerkissä säännöllisesti sijoitettava summa on pieni ja sijoitusaika pitkä.

Esimerkki: Sijoitetaan 50 euroa kuukausittain oletuksena 10 prosentin vuosituotto.

Edellä olevasta kuvaajasta nähdään sijoituksen arvon kehittyminen. Kuvaajassa on eritelty korko ja sijoitettu pääoma eli kuukausittaiset ”50 euroa” omiksi väreikseen pylväisiin. Kuvaajasta nähdään, että ensimmäisinä vuosina sijoituksen arvoa kasvattaa pääasiassa joka kuukausi sijoitettavat 50 euroa. Ajan kuluessa koron (vaaleansininen pylväs) osuus kasvaa ja voimistuu. Kuvaajasta voidaan nähdä, että koron osuus sijoituksen arvosta muodostuu säästöjä suuremmaksi 15 sijoitusvuoden jälkeen. Tällöin raha on tehnyt enemmän ”työtä” kuin omat kuukausittaiset säästöt. Säästämisen ja sijoittamisen aloittaminen kannattaakin siten aloittaa mahdollisimman varhain, vaikka sijoittamiseen olisi käytössä vain pieniä rahasummia.

Esimerkki: Sijoitetaan 1 000 € ja tarkastellaan, kuinka sijoituksen arvo kehittyy 1 %, 5 %, 8 % ja 10 % vuosituotoilla.

Sijoitusajan lisäksi tuotolla on merkittävä vaikutus korkoa korolle -ilmiöön. Tuottoon voi vaikuttaa allokaatiolla eli sillä, mihin omaisuuslajeihin on sijoittanut. Osakemarkkinat on tuottanut historian aikana kaikista omaisuuslajeista parhaiten. Mitä suurempi osa sijoitettavista varoista on sijoitettu osakemarkkinoille, sitä suurempi on myös sijoittajan tuotto-odotus. Sijoittajan lopulliseen tuottoon vaikuttaa myös kaikki sijoittamisen kulut. Kulut vähennetään aina sijoitusten tuotoista ja heikentävät siten korkoa korolle -ilmiötä. Sijoittajan kannattaakin aina pyrkiä minimoimaan sijoittamiseen liittyvät kulut.

Korkoa korolle -ilmiötä voi kokeilla itse käyttämällä korkoa korolle -laskuria, johon voi valita itse haluamansa alkupääoman, vuosituoton, kuukausittaisen säästösumman sekä sijoitusajan. Korkolaskuri on valitettavasti käytettävissä tällä hetkellä vain englanniksi ja valuuttana ovat dollarit, mutta laskuri havainnollistaa silti hyvin korkoa korolle -ilmiötä.